Curium et Lantheus concluent un accord de fusion définitif pour créer une plateforme mondiale intégrée de radiopharmacie théranostique

Le 3 août, l'entreprise mondiale de radiopharmacie Curium a annoncé avoir conclu un accord de fusion définitif avec Lantheus Holdings, Inc. Selon l'accord, Curium US Holdings LLC fusionnera avec Lantheus par l'intermédiaire de sa filiale à part entière, pour une contrepartie totale maximale de 114,50 dollars par action, soit une valeur totale de transaction d'environ 8 milliards de dollars au maximum.

Conformément aux termes de l'accord, Curium US acquerra la totalité des actions émises et en circulation de Lantheus au prix de 102,50 dollars par action en espèces à la clôture de la transaction. Parallèlement, les actionnaires de Lantheus recevront également des droits à valeur conditionnelle non transférables, leur permettant de percevoir jusqu'à 12,00 dollars par action en espèces supplémentaires si les produits concernés de Lantheus atteignent certaines étapes commerciales spécifiques avant 2030. La valeur totale de cette transaction représente une prime de 38 % par rapport au prix moyen pondéré par le volume sur 60 jours de Lantheus au 21 mai 2026, une prime de 29 % par rapport au prix moyen pondéré par le volume sur 30 jours, et une prime de 21 % par rapport au cours de clôture de ce jour-là.

Les deux parties ont indiqué que l'entreprise issue de la fusion intégrerait la plateforme mondiale de fabrication et d'approvisionnement de Curium dans le domaine de la recherche, du développement, de la production et de la fourniture de produits radiopharmaceutiques, ainsi que son portefeuille de produits théranostiques, avec la base commerciale et le portefeuille de produits de Lantheus sur le marché américain du diagnostic radiologique. Après la fusion, l'entreprise couvrira à la fois les segments du diagnostic et du traitement, fournissant des produits et services de médecine nucléaire aux patients atteints de cancer, de maladies neurologiques et cardiologiques dans plus de 70 pays et régions.

Selon les données disponibles, Curium possède une expertise en matière de fabrication et de production dans le domaine des produits radiopharmaceutiques à usage diagnostique et thérapeutique, et fait progresser sa gamme de produits de thérapie par radioligands. Lantheus est depuis longtemps un acteur majeur du diagnostic radiologique aux États-Unis, avec des produits tels que PYLARIFY, produit de diagnostic TEP à base de PSMA pour l'imagerie du cancer de la prostate, DEFINITY, agent d'échocardiographie de contraste, et Neuraceq, agent d'imagerie TEP de la protéine β-amyloïde.

Le conseil d'administration de Lantheus a approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction devrait être réalisée grâce à une combinaison de financement par emprunt et par capitaux propres, sans condition de financement. Avant la clôture de la transaction, Lantheus continuera d'opérer en tant que société cotée indépendante ; après la clôture, Lantheus cessera d'exister en tant que société cotée.

La transaction devrait actuellement être finalisée au premier semestre 2027, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Lantheus et les autorisations réglementaires nécessaires. Lantheus prévoit de publier ses résultats financiers du deuxième trimestre 2026 et une mise à jour de ses activités avant l'ouverture des marchés le 6 août 2026 ; étant donné que la transaction est en cours, la société ne tiendra pas de conférence téléphonique et suspendra ses prévisions de résultats pour l'exercice 2026 précédemment publiées.