BWXT prévoit de vendre son activité médicale à Nordic Capital pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars

Le 3 août, BWX Technologies, Inc. a annoncé avoir conclu un accord définitif en vue de vendre son activité médicale à Nordic Capital, société d'investissement dans le secteur de la santé. La transaction, d'une valeur pouvant atteindre 800 millions de dollars, comprend BWXT Medical ainsi que l'activité d'isotopes médicaux stables de Kinectrics.

BWXT a indiqué que cette cession permettrait à l'entreprise de concentrer ses ressources et ses capitaux sur la croissance de ses activités principales de sécurité nationale nucléaire et de marché nucléaire commercial. La société considère ces domaines comme ses priorités stratégiques à long terme.

Après le rachat par Nordic Capital, l'activité médicale concernée devrait voir sa taille et ses capacités renforcées, consolidant ainsi sa position sur le marché des radiopharmaceutiques. Cette activité porte principalement sur le développement, la production et la livraison de produits destinés à l'imagerie diagnostique et à la radiothérapie.

BWXT a également indiqué qu'elle restait confiante dans les perspectives de croissance à long terme du marché des radiopharmaceutiques et qu'elle conserverait une participation minoritaire substantielle dans l'activité cédée. Selon l'accord, BWXT continuera également à fournir une expertise technique en matière d'isotopes spécialisés et de radiochimie.

Rex D. Geveden, président et chef de la direction de BWXT, a déclaré que depuis l'acquisition de l'activité médicale en 2018, ses revenus ont presque triplé, sa rentabilité s'est nettement améliorée et son portefeuille de produits s'est considérablement élargi, notamment avec de nouveaux isotopes thérapeutiques. Il a indiqué que cette transaction permettrait à l'équipe médicale d'entrer dans une nouvelle phase de développement sous l'égide d'une société mère plus spécialisée dans le secteur de la santé, tout en permettant à BWXT d'allouer davantage de ressources de gestion et de capitaux à ses activités principales de sûreté nucléaire et d'énergie nucléaire.

De son côté, Nordic Capital a exprimé sa confiance dans le potentiel d'expansion de cette activité et d'élargissement du champ d'application des thérapies radiopharmaceutiques avancées. La société estime que les radiopharmaceutiques se situent à l'intersection de la pharmacie et des sciences de la vie, et que son expérience en matière d'investissement ainsi que sa reconnaissance des compétences de l'équipe de BWXT Medical jetteront les bases d'une collaboration future.

La transaction reste soumise à l'approbation des autorités réglementaires compétentes et devrait être finalisée d'ici la fin 2026. Solomon Partners agit en tant que conseiller financier exclusif de BWXT, Stikeman Elliott en tant que conseiller juridique de BWXT ; Kirkland & Ellis LLP et McCarthy Tétrault agissent en tant que conseillers juridiques de Nordic Capital.